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423. 아이폰 12보다 훌륭한 한국주식 백테스트 사이트!
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Invest Helper

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국내 주식 미국 주식 무료 백테스트 방법 3가지

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초보 퀀트 투자자의 성장기

국내 및 미국 주식 대표적인 백테스트 방법과 장단점

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국내 주식 미국 주식 무료 백테스트 방법 3가지
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미국 주식 백테스트하는 방법 | 백테스트 예제 및 사이트 추천

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미국 주식 백테스트하는 방법 백테스트 예제 및 사이트 추천

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미국 주식 백테스트하는 방법 | 백테스트 예제 및 사이트 추천
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국내 주식 투자자를 위한 백테스트 사이트 (Invest Helper)

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국내 주식 투자자를 위한 백테스트 사이트 (Invest Helper)
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[무료 주식 분석 사이트] 포트폴리오 백테스트를 이용하여 내 주식 종목을 쉽고 고수처럼 분석해보자!

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[무료 주식 분석 사이트] 포트폴리오 백테스트를 이용하여 내 주식 종목을 쉽고 고수처럼 분석해보자!

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[무료 주식 분석 사이트] 포트폴리오 백테스트를 이용하여 내 주식 종목을 쉽고 고수처럼 분석해보자!
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미국 주식 백테스트(Backtest ) 해보는 방법

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미국 주식 백테스트(Backtest ) 해보는 방법
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국내 주식 백테스트 사이트 소개 – Invest Helper

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국내 주식 백테스트 사이트 소개 - Invest Helper
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미국 ETF 정보 및 백테스트 사이트 추천 – 무지성 투자 탈출

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미국 ETF 정보 및 백테스트 사이트 추천 - 무지성 투자 탈출
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백테스트 가능한 주식 포트폴리오 사이트 3가지 알아보기

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백테스트 가능한 주식 포트폴리오 사이트 3가지 알아보기
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국내 주식 미국 주식 무료 백테스트 방법 3가지

무료로 주식 투자 백테스트를 할 수 있는 방법과 백테스팅 사이트를 알려드리려고 합니다. 과거 어느 시점에서 특정 투자 전략대로 투자를 했을 때 어느 정도의 수익이나 손실이 발생할 수 있었는지 시뮬레이션 해볼 수 있는데 이를 백테스트라고 합니다. 저는 현재 주식 투자를 퀀트 투자 로 진행하고 있습니다. 백테스트를 통해 과거 성과를 확인하고 전략의 강점 및 약점 등을 미리 알아볼 수 있는 점이 퀀트 투자의 가장 큰 메리트라고 생각합니다.

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1. 엑셀을 이용한 백테스트

2. 코딩을 통한 백테스트

3. 백테스팅 툴을 통한 백테스트

4. 저의 주력 백테스팅 툴 5가지 소개

5. 요약

국내 및 미국 주식 대표적인 백테스트 방법과 장단점

1. 엑셀을 이용한 백테스트

날짜와 가격, 거래량 등이 나와있는 데이터를 이용하여 백테스트합니다. 일부 사이트에서 무료로 다운로드하실 수 있습니다.

장점

– 대부분의 자료를 무료로 구할 수 있습니다. 엑셀만 준비하시면 됩니다.

– 국내 및 해외 주식 시장 데이터, 채권과 금 같은 다양한 자산군도 데이터만 있다면 직접 백테스트를 해볼 수 있습니다.

– 엑셀에 능숙하다면 간단한 전략(ex. 이평선 이상일 때에만 매수)은 빠른 시간 안에 결과를 얻을 수 있습니다.

단점

– 데이터를 직접 가공해야 합니다. 엑셀 실력이 부족하면 백테스트에 많은 시간에 걸리게 됩니다.

– 엑셀의 한계상 복잡한 전략을 테스트해볼 수 없습니다.

– 더 자세한 데이터나 오래된 데이터는 유상으로 구매해야 합니다.

2. 파이썬과 같은 프로그래밍 언어를 이용한 백테스트

프로그래밍 언어인 파이썬을 이용하여 자동으로 백테스팅 및 직접 투자가 가능합니다.

장점

– 다양한 전략들을 내 입맛에 맞게 조합하여 백테스트해볼 수 있습니다.

– 백테스트를 넘어 실제 자동매매가 가능하게 구현할 수 있습니다.

단점

– 파이썬 언어를 다룰 줄 알아야 합니다. 진입장벽이 높습니다.

– 데이터는 직접 구해야 합니다.

3. 백테스트 툴을 이용한 백테스트

웹사이트 상의 백테스트 툴 또는 개별 프로그램을 통하여 백테스트를 실행합니다.

장점

– 데이터를 직접 구하지 않아도 됩니다.

– 자산 배분 전략부터 개별주 퀀트까지 다양한 전략을 손쉽고 빠르게 테스트 해볼 수 있습니다.

단점

– 부분 유료 또는 유료입니다.

– 제공되는 기능이나 팩터 이외의 테스트는 어렵거나 불가능합니다.

제가 주로 사용하는 백테스팅 툴 5가지입니다.

개별주 중장기 퀀트 전략 및 초단기 트레이딩까지 모두 백테스트가 가능합니다.

백테스트 결과가 매우 자세하게 제공되지만 시간이 오래 걸리는 편(제 컴퓨터 기준 10분 이상)입니다.

수식을 배워야 하기 때문에 처음에는 약간 난이도가 있습니다.

키움증권을 통해 자동매매가 가능합니다.

미국 주식도 일부 백테스트가 가능합니다.

1일 1회 무료로 백테스트가 가능하며 그 이상은 유료입니다. (일 10회/월 29,000원 수준)

젠포트 백테스트 결과

국내 주식 개별주 퀀트전략에 특화된 백테스트 프로그램입니다.

백테스트 결과는 간단하게 제공되지만 소요되는 시간은 5초 내외 로 매우 짧습니다.

매우 직관적이고 쉽게 사용 가능합니다.

백테스트 결과가 일 단위가 아닌 월 단위 결과가 제공되어 MDD가 실제보다 낮게 나오고 있습니다.

백테스트뿐 아니라 개별 종목의 10년간의 재무제표도 확인이 가능합니다.

1년 기준 160달러의 비용이 소요됩니다. (2년 288달러)

매년 4월 15일, 6월 15일, 9월 15일, 12월 15일은 프리오픈데이로 퀀트킹의 모든 기능을 무료로 사용해보실 수 있습니다.

퀀트킹 백테스트 결과

정적 자산 배분, 동적 자산 배분에 특화된 백테스트 툴입니다.

개별 종목의 백테스트는 제공하지 않지만 백테스트 소요 시간은 1초입니다.

해외 기반이라 다양한 자산군들 그리고 대부분의 ETF들을 백테스트해볼 수 있습니다.

해외사이트라서 한글을 지원하지 않습니다.

백테스트는 무제한 무료이나 추가 기능 사용 시 19~39$/월 가 소요됩니다.

Portfoliovisualizer 백테스트 결과(영구 포트폴리오)

국내 및 해외 주식 개별주 퀀트전략에 특화된 백테스트 프로그램입니다.

20~30초 내외의 매우 빠른 백테스팅 속도를 보여줍니다.

퀀트 초보자도 쉽게 사용 가능한 매우 간편한 UI를 제공합니다.

한국, 미국뿐 아니라 다양한 국가의 주식 스크리닝 및 백테스팅 기능을 제공합니다.

다른 백테스트 툴에서 제공하지 않는 매우 유니크한 팩터가 제공됩니다.

데이터베이스에 상장 폐지 기업도 포함하여 생존 편향, 미래 참조 편향을 없앴습니다.

현재 데모 버전 제공 중이고 일 사용 가능 횟수에 제한이 있습니다.

한국 주식 및 미국 주식 개별주 퀀트전략에 특화된 백테스트 프로그램입니다.

백테스트 속도가 빠릅니다. (10~20초 내외)

백테스트 결과를 파일로 저장할 수 있습니다.

벤치마크와의 비교 그래프, MDD, 샤프 지수, 변동성, 연도별, 월별 수익률 등 매우 다양한 결괏값이 제공됩니다.

10 분위 백테스트 가능합니다. 전략의 유효성을 제대로 검증해볼 수 있습니다.

20년 이상의 사후 편향이 없는 데이터를 기반으로 하고 있습니다.

1일 100회의 백테스트가 가능합니다.(현재 베타 테스트 기간, 추후 부분 유료화 예정입니다.)

퀀터스 초기 화면

요약

이미 좋은 백테스팅 툴이 나와 있고 기능은 점점 좋아지고 있습니다. 이 툴들만 잘 활용해도 개별주 퀀트 전략, 동적 자산 배분, 정적 자산 배분 전략 등의 주요 전략들 대부분을 백테스팅 할 수 있습니다.

기존 툴의 기능에 만족을 못하시면 직접 파이썬을 공부하여 백테스트하시면 됩니다.

저는 젠포트와 퀀트킹은 유료로 사용하고 있고 매우 만족하며 사용 중에 있습니다. Portfoliovisualizer는 가끔 쓰기 때문에 무료로 사용 중입니다.

백테스트 예제 및 사이트 추천

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미국주식 백테스트하는 방법 백테스트 예제 및 사이트 추천

백테스트란?

백테스트란 현재 결정한 투자전략을 과거에 사용했다면 어느 정도 수익을 낼 수 있었는지 검증하는 작업입니다. 현재의 아이디어와 전략이 타당한지, 이를 통해 향후 수익을 창출할 수 있는지 알아볼 수 있습니다. 백테스팅의 기본 전제는 과거에 효과가 있었던 방법론이 미래에도 효과가 있을 수 있다는 것입니다. 그렇기 때문에 이런 판단은 시장 상황이나 여러 다양한 변수로 인해 전혀 들어맞지 않는 판단이 될 수 있습니다.

백테스트 방법

해외 주식과 같은 경우 포트폴리오 비주얼라이저(PortFolio Visualizer)를 통해 무료로 백테스트를 할 수 있습니다.

포트폴리오 비주얼라이저

백테스트 메뉴로 이동하기 위해 메인 메뉴의 백테스트 포트폴리오(Backtest Portfolio) 항목에서 Backtest Portfolio를 선택하거나, 상단 메뉴 Tools에서 선택하세요.

백테스트 포트폴리오 예시

백테스트를 진행하기 위한 페이지로 이동하면, 아래와 같이 백테스트를 위한 다양한 옵션들을 확인할 수 있습니다. (어렵지 않습니다! 겁먹지 말세요. 천천히 하나씩 설명드리겠습니다.)

다양한 옵션이 있지만 몇 가지 핵심 기능만 조작하면 됩니다. 저는 기간(Time Period), 초기자본(Initial Amount), 현금 흐름(Cashflows), 배당 재투자(Reinvest Dividends) 정도만 옵션으로 설정하는 편입니다.

Time Period (기간) Month-to-Month(월단위)

Year-to-Year(연단위) Initial Amount(초기자본) Cashflows(현금흐름) None(초기자본 이후 추가 납입 없음)

Contribute fixed amount(주기적으로 일정 금액 납입)

Withdraw fixed amount(주기적으로 일정 금액 인출)

Withdraw fixed percentage(주기적으로 일정 % 인출) Benchmark(비교 대상 벤치마크) Contribution Frequency (적립 빈도) Monthly(월)

Quarterly(분기)

Annually(년)

예를 들어, 2002년부터 2020년까지 초기자본 1,000달러, 월 800달러씩 적립식으로 VTI ETF에 투자했을 경우를 백테스트해보면 과정과 결과는 아래와 같습니다.

아래 포트폴리오 자산 항목에 자산 분배와 퍼센트를 기입할 수 있는데 미국 주식 및 ETF는 검색 후 자동 완성이 되기 때문에 굉장히 편리하게 사용할 수 있습니다. VTI 티커를 입력하면 아래 자동완성으로 Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)가 뜨는 것을 확인할 수 있습니다.

테스트로 VTI ETF 1개만 자산으로 설정하기 때문에 100%로 설정하고 분석 버튼을 클릭하면 아래와 같이 해당 자산의 비중과 백테스트 결과를 확인할 수 있습니다. (참고로 포트폴리오 비중은 꼭 100%로 맞춰야 분석을 진행할 수 있습니다.)

포트폴리오 자산 비중 Portfolio Allocations & Returns

Initial Balance 초기자산 Final Balance 현재 자산 CAGR(연평균성장률) 시간이 지남에 따라 일정한 비율의 반환(수익)을 제공하는 복리 수익률 Stdev(표준편차) 주로 위험을 나타날 때 쓰는 지표

적을 수록 안전한 포트폴리오 Best Year / Worst Year 가장 수익률 좋은 해 / 가장 수익률 안 좋은 해 Max. Drawdown 최대 하락폭, 약자로 MDD라고도 하며 백테스트에서 손실을 가늠하는 중요한 지표. Sharpe ratio 위험대비 수익률이라고 하는데 즉, 투자의 효율성을 따지는 것으로, 위험이 적을수록(변동성이 작을수록), 그리고 수익률이 높을수록 샤프지수는 커지게 됨 Sortino Ratio 부정적인 요소만을 반영하여 자산의 수익률 대비 변동성을 확인하는 지표 US Mkt Correlation 미국시장지수와 상관관계를 표현하는 지표. (1이면 미국 시장 그 자체)

Annual Returns

매년 포트폴리오가 어느정도 수익률을 기록했는지 확인할 수 있습니다.

연도별 포트폴리오 수익률 현황

Drawdowns

하락폭을 보기 쉽게 그래프와 수치로 보여주는 페이지입니다. 유심히 봐야될 점은 시장 가격이 큰 폭으로 하락한 위기들이 나타나는데 (서브프라임, COVID-19) 해당 시기에 주가가 어느정도 하락폭으로 떨어졌는지 확인할 수 있습니다. 이는 앞으로의 미래에 이러한 금융위기나 다른 외부적 요인으로 인한 시장에 강한 충격이 가해졌을 때 어느정도 하락할지 가늠해볼 수 있는 좋은 지표입니다. 추가적으로 우리가 구성한 포트폴리오가 이렇게 하락한 가격을 회복하는데 걸리는 기간도 확인할 수 있습니다.

Drawdowns

Rolling Returns

백테스트를 진행했을 때 우리가 선택한 구간에서 특정 n년을 보유했을 때 얻을 수 있는 수익률이 얼마인지를 확인할 수 있습니다. (예를들면 2000.1월~2001.1월 / 2003.5월~2004.5월/…./2016.4월~2017.4월까지 등) 모든 경우의 수를 분석했을 때 Roll Period 평균, 최고, 최저 수익률을 확인할 수 있습니다. VTI ETF를 장기간 보유했을 때 10년부터 최저수익률이 4%가까이 보장되는 것을 알 수 있네요. 장기투자 복리의 마법입니다.

Rolling Returns

벤치마크 테스트

좀 더 재밌는 테스트를 위해 전체 시장 주식을 추종하는 VTI ETF와 미국 글로벌 시가총액 상위 기업 개별 주식과 벤치마크를 해보도록 하겠습니다. 벤치마크하는 방법은 아래와 같이 벤치마크 옵션에서 개별 티커를 선택하시면 됩니다.

벤치마크하는 방법

시기별 글로벌 시가총액 상위 기업 변화는 아래와 같습니다. VTI ETF는 2001년에 상장된 ETF라서 2001년 이후 주식들과 비교해보도록 하겠습니다.

글로벌 시가총액 상위 기업 변화

2001년 시가총액 1, 3위를 지키고 있던 제너럴일렉트릭과 엑슨모빌을 적립식으로 장기투자했을 때 미국 전체 주식을 추종하는 VTI ETF에 비해 GE는 약 4배, 엑슨모빌은 약 2.5배정도 낮은 수익률을 보이고 있습니다. 이처럼 미국 주식 시장에서 영원한 강자, 영원한 1위는 없다는 것을 다시금 깨닫게 되네요. 한때 정말 유망하고, 수익을 잘 내는 기업도 10년, 20년 뒤 어떻게 변할지 모르기 때문에 분산투자가 굉장히 중요합니다.

GE, 엑손모빌

심지어 우리가 익히 잘 알고 있는 월마트와 비교해도 VTI ETF 수익률이 월등히 좋습니다.

월마트 vs VTI ETF

2001~2006년 사이에 시가총액 4위였던 시티그룹에 꾸준히 적립식으로 투자해도 VTI 수익률의 반도 못미칩니다. 이처럼 장기투자 관점으로 꾸준히 투자했을 때 개별주식에 투자하면 인덱스 ETF 투자 수익률보다 높게 가져가기 굉장히 어렵습니다.

씨티그룹 vs VTI ETF

하지만 제가 너무 부정적인 면만 말씀드렸고, 실제로 개별주식 옥석가리기에 성공한 투자자라면 마켓 수익률보다 월등히 높은 수익률을 가져갈 수 있습니다. 개별 주식 투자의 매력이죠. 2002년부터 꾸준히 애플을 적립식 매수했다면 현재 약 207억 2871만원의 수익을 냈겠네요. (역시 킹플… 엄청납니다..) 근데 솔직히 2001년부터 애플이라는 기업에 적립식으로 20년동안 매수할 수 있는 일반 투자자가 있을까요ㅠㅠ 있다면 진짜 존경합니다. 마이크로소프트는 이미 2001년부터 시가총액 2위로 최상위에 위치했기 때문에 충분히 가능성이 있어보이네요. 마이크로소프트의 경우 28억정도 수익을 냈음을 알 수 있습니다.

마이크로소프트, 애플 vs VTI ETF

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국내 주식 투자자를 위한 백테스트 사이트 (Invest Helper)

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https://www.backtest.kr/

해외 주식 투자를 할때 유용한 백테스트 사이트에 ‘PortfolioVisualizer.com’이 있다면 국내용 백테스트 사이트에는 ‘Invest Helper(https://www.backtest.kr/)’가 있다. 모든 서비스는 무료다. 메인 페이지에 들어가면 크게 3가지 솔루션이 제공된다. 각각의 솔루션을 정리하면 아래와 같다. 개인적으로 ‘자산배분 백테스트’ 솔루션을 가장 많이 이용한다.

국내주식 퀀트 백테스트 종목수와 PER범위를 설정하면 해당 종목들의 성과를 코스피, 코스닥 지수와 비교하여 테스트를 진행해줌 자산배분 백테스트 내가 설정한 비중대로 포트폴리오를 구성하여 코스피, 코스닥과 비교하여 결과를 도출해줌 국내주식 모의투자 회원가입이 필요한 서비스. 특정 시점에 모의로 종목에 투자하여 성과가 어떻게 진행되는지 모의 투자 진행 가능

자산배분 백테스트의 아쉬운 점은 포트폴리오간 비교가 다소 어렵다는 점이다. 여러가지 비중으로 구성된 포트폴리오 끼리의 결과도출은 되지 않는다. 추가적으로 상세 서비스와 스크린샷을 정리해봤다

국내주식 퀀트 백테스트

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

위와 같이 설정해서 테스트를 진행할 경우 매 해마다 PER 1~10에 해당하는 종목을 새롭게 추출하여 투자한다는 가정하여 10년간 투자한 결과를 보여준다. 투자 결과는 코스피, 코스닥과 비교하여 여려가지 변동성 지수들과 성과지수를을 표시해준다.

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

물론 각 연도별로 어떤 종목에 투자했는지도 보여준다. 테스트 설정상 리밸런싱을 3월에 한다고 했기 때문에 매년 3월에 새로운 종목들로 교체가된다. 아래는 2010년3월부터 2011년3월까지 투자한 종목의 리스트다.

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

자산배분 백테스트

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

이 기능은 PortfolioVisualizer와 유사하다. 테스트 기간과 리밸런싱 달, 리밸런싱 실시 주기 등을 설정할 수 있다. 다만 PortfolioVisualizer의 경우 내가 설정한 포트폴리오간 비교가 가능하지만 Invest Helper는 아쉽게도 지수와 비교만 가능하다. 자산 검색 및 설정을 클릭하면 현금, 국내주식, 국내ETF, 미국ETF 중에서 상세 종목을 검색할 수 있다. 아래 결과는 삼성전자 60, 미국 제로쿠폰 장기채 ETF EDV 40의 비율로 투자해본 결과다.

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

국내주식 모의 투자

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

국내주식 모의 투자는 회원가입이 필요한 서비스다. 다만 Gmail을 활용하면 아주 쉽고 빠르게 가입이 가능하다. 물론 무료다. 첫 화면에서 시작금액과 시작일을 설정할 수 있는데 시작일은 2001년1월이 가장빠른 시작일이다.

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

이후의 서비스 흐름은 동일하다. PER을 기준으로 종목을 검색하고 해당 종목을 매수/매도해볼 수 있다. 아래는 그 예시화면이다.

출처 : https://www.backtest.kr/quant-backtest

특정 종목을 매수한 뒤에 ‘다음달’ 버튼을 클릭하면 다음달에 해당종목의 가격 변동폭이 적용돼서 내 투자 성과가 어떻게 되는지 확인이 가능하다.

결론

무료서비스임에도 서비스 화면이 깔끔하고 이용에 어려움이 없다. 포트폴리오간 비교가 되지 않고 테스트 기간이 짧은 것이 흠이긴 하지만 그래도 무료로 이정도의 퀄리티로 테스트를 해볼 수 있다는 점에서는 꽤나 만족스러운 서비스라고 할 수 있겠다. 자신이 생각해본 포트폴리오 구성을 테스트 해보기에 강력한 툴이 될 수 있다고 생각한다. 주식투자에 100%는 없다 끊임 없는 연구와 테스트를 통해 더 높은 확률로 더 높은 수익률을 추구할 수 있기를 바란다.

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